Kalkulator Pengembalian Tunai atas Tunai

Kategoria: Hipotek dan Real Estat
- July 30, 2025
| |

Hitung pengembalian cash-on-cash Anda untuk investasi properti. Metode ini mengukur arus kas tahunan sebelum pajak relatif terhadap jumlah uang tunai yang diinvestasikan, membantu Anda mengevaluasi profitabilitas dan efisiensi investasi properti Anda.

Detail Properti Investasi

$
Total harga pembelian properti
$
Pembayaran tunai awal untuk properti
$
Biaya hukum, inspeksi, asuransi judul, dll.
$
Perbaikan dan peningkatan awal

Pendapatan & Biaya Operasional

$
Pendapatan sewa bulanan bruto
$
Parkir, laundry, biaya penyimpanan, dll.
%
Persentase waktu properti kosong yang diharapkan
Biaya manajemen properti

Biaya Operasional

$
Jumlah pajak properti tahunan
$
Premi asuransi properti
$
Pemeliharaan rutin dan perbaikan tak terduga
$
Air, listrik, gas, dll.

Detail Pembiayaan

$
Jumlah pokok yang dipinjam
%
Suku bunga tahunan
Lama hipotek dalam tahun

Opsi Lanjutan

$
Biaya HOA, penilaian khusus, dll.
%
Kenaikan nilai properti tahunan yang diharapkan

Memahami Pengembalian Cash on Cash

Pengembalian Cash on Cash adalah metrik investasi properti yang mendasar yang mengukur arus kas tahunan sebelum pajak yang dihasilkan oleh properti relatif terhadap total uang tunai yang diinvestasikan. Ini dihitung sebagai: (Arus Kas Tahunan Sebelum Pajak ÷ Total Uang Tunai yang Diinvestasikan) × 100.

Mengapa Pengembalian Cash on Cash Penting
  • Fokus Likuiditas: Mengukur pengembalian dari uang tunai yang diinvestasikan, bukan total nilai properti
  • Alat Perbandingan: Membantu membandingkan peluang investasi yang berbeda
  • Pelacakan Kinerja: Memantau kinerja investasi dari waktu ke waktu
  • Dampak Pembiayaan: Menunjukkan bagaimana leverage memengaruhi pengembalian Anda
  • Prioritas Arus Kas: Berfokus pada pengembalian tunai langsung daripada apresiasi
Komponen Pengembalian Cash on Cash
  • Total Uang Tunai yang Diinvestasikan: Uang muka + biaya penutupan + biaya renovasi + biaya awal lainnya
  • Arus Kas Tahunan Sebelum Pajak: Pendapatan operasional bersih dikurangi layanan utang (pembayaran hipotek)
  • Pendapatan Operasional Bersih: Total pendapatan sewa dikurangi biaya operasional (tidak termasuk pembayaran hipotek)
  • Biaya Operasional: Pajak properti, asuransi, pemeliharaan, biaya manajemen, utilitas
Menafsirkan Pengembalian Cash on Cash
  • 8-12%: Umumnya dianggap baik untuk properti sewaan
  • 12%+: Pengembalian luar biasa, sering kali di pasar berisiko tinggi atau berkembang
  • 4-8%: Pengembalian moderat, umum di pasar yang stabil dan mapan
  • Di bawah 4%: Pengembalian rendah, mungkin menunjukkan properti yang terlalu mahal atau biaya tinggi
  • Negatif: Properti memiliki arus kas negatif, membutuhkan investasi tambahan
Faktor yang Mempengaruhi Pengembalian Cash on Cash
  • Leverage: Rasio pinjaman terhadap nilai yang lebih tinggi dapat meningkatkan pengembalian (tetapi juga risiko)
  • Suku Bunga: Suku bunga yang lebih rendah meningkatkan arus kas dan pengembalian
  • Pendapatan Sewa: Sewa yang lebih tinggi secara langsung meningkatkan pengembalian
  • Biaya Operasional: Biaya yang lebih rendah meningkatkan arus kas bersih
  • Harga Pembelian: Harga pembelian yang lebih rendah membutuhkan lebih sedikit uang tunai dan meningkatkan pengembalian
  • Manajemen Properti: Manajemen yang efisien mengurangi biaya
Keterbatasan dan Pertimbangan
  • Tidak Ada Apresiasi: Tidak memperhitungkan kenaikan nilai properti
  • Manfaat Pajak: Tidak termasuk depresiasi dan keuntungan pajak lainnya
  • Nilai Waktu: Tidak mempertimbangkan nilai waktu dari uang
  • Gambaran Satu Tahun: Berdasarkan kinerja tahun pertama, dapat bervariasi dari waktu ke waktu
  • Kondisi Pasar: Mungkin tidak mencerminkan kondisi pasar yang berubah

Disclaimer: Kalkulator ini memberikan estimasi untuk tujuan pendidikan dan perencanaan saja. Pengembalian aktual dapat bervariasi berdasarkan kondisi pasar, kinerja properti, dan faktor lainnya. Konsultasikan dengan profesional real estat dan keuangan yang berkualifikasi sebelum membuat keputusan investasi. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.