Kalkulator Long Call

Kategoria: Keuangan
- October 22, 2025
| |

Hitung potensi keuntungan/kerugian dari posisi opsi call panjang. Kalkulator ini membantu pedagang opsi memahami profil risiko-keuntungan, titik impas, dan potensi keuntungan maksimum dari membeli opsi call.

Detail Opsi

$
$
Premi yang dibayar untuk membeli opsi call
Setiap kontrak mewakili 100 saham
$
hari
$
Komisi broker per kontrak

Pengaturan Analisis

$
$

Pengaturan Lanjutan

%
Persentase volatilitas tersirat tahunan
%
Tingkat bunga bebas risiko tahunan

Strategi Opsi Call Panjang

Call panjang adalah strategi opsi bullish di mana Anda membeli opsi call, memberi Anda hak (tetapi bukan kewajiban) untuk membeli saham pada harga strike sebelum kedaluwarsa. Strategi ini menawarkan potensi keuntungan tak terbatas dengan risiko kerugian terbatas.

Karakteristik Utama
  • Kerugian Maksimum: Terbatas pada premi yang dibayar ditambah komisi
  • Keuntungan Maksimum: Tidak terbatas (secara teori) seiring kenaikan harga saham
  • Titik Impas: Harga strike + premi yang dibayar + komisi
  • Penurunan Waktu: Bekerja melawan posisi (theta negatif)
  • Volatilitas: Diuntungkan dari peningkatan volatilitas (vega positif)
  • Arah: Bullish - untung saat harga saham naik
The Greeks
  • Delta: Sensitivitas harga terhadap pergerakan saham dasar
  • Gamma: Tingkat perubahan delta
  • Theta: Penurunan waktu - berapa banyak nilai yang hilang per hari
  • Vega: Sensitivitas terhadap perubahan volatilitas tersirat
  • Rho: Sensitivitas terhadap perubahan tingkat bunga
Kapan Menggunakan Call Panjang
  • Pandangan Bullish: Mengharapkan pergerakan harga naik yang signifikan
  • Modal Terbatas: Ingin eksposur saham dengan modal lebih sedikit daripada membeli saham
  • Leverage: Mencari pengembalian yang diperbesar pada pergerakan naik
  • Manajemen Risiko: Kerugian maksimum yang terdefinisi (premi yang dibayar)
  • Jangka Waktu: Memiliki waktu yang cukup sebelum kedaluwarsa
  • Permainan Volatilitas: Mengharapkan peningkatan volatilitas

Disclaimer: Kalkulator ini memberikan estimasi berdasarkan model penetapan harga opsi teoritis. Nilai opsi aktual dapat bervariasi karena kondisi pasar, likuiditas, spread bid-ask, dan faktor lainnya. Perdagangan opsi melibatkan risiko besar dan tidak cocok untuk semua investor. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. Selalu konsultasikan dengan penasihat keuangan yang berkualifikasi sebelum membuat keputusan investasi.

Rumus yang Digunakan

Harga Opsi Call = S × N(d₁) − K × e−rT × N(d₂)

Dimana:
  • S = Harga saham saat ini
  • K = Harga strike dari opsi
  • r = Suku bunga bebas risiko
  • T = Waktu hingga jatuh tempo (dalam tahun)
  • N(d) = Fungsi distribusi kumulatif dari distribusi normal standar
  • d₁ = [ln(S/K) + (r + σ²/2)T] / (σ√T)
  • d₂ = d₁ − σ√T

Apa Itu Kalkulator Long Call?

Kalkulator Long Call adalah alat praktis yang membantu Anda memperkirakan potensi keuntungan atau kerugian dari membeli opsi call. Baik Anda seorang pemula yang sedang menjelajahi opsi atau trader berpengalaman yang merencanakan langkah berikutnya, alat ini memberikan wawasan tentang potensi keuntungan, kerugian, harga impas, dan nilai posisi Anda berdasarkan perubahan pasar.

Alat ini juga mencakup analisis "Greeks" dari opsi, yaitu serangkaian metrik yang menggambarkan bagaimana nilai opsi Anda merespons faktor-faktor seperti peluruhan waktu, volatilitas, dan pergerakan harga.

Bagaimana Kalkulator Ini Dapat Membantu Anda

Memahami risiko dan potensi imbalan Anda adalah kunci dalam perdagangan opsi. Kalkulator ini memungkinkan Anda memvisualisasikan dan mengukur keseimbangan tersebut. Ini sangat berguna ketika Anda:

  • Merencanakan perdagangan bullish menggunakan opsi long call
  • Menguji berbagai harga strike dan jangka waktu
  • Meninjau bagaimana perubahan harga saham memengaruhi posisi Anda
  • Memperkirakan harga impas dan kerugian maksimum sebelum Anda berdagang

Dibandingkan dengan alat seperti estimasi biaya pinjaman atau estimasi pinjaman bulanan, yang membantu merinci pembayaran pinjaman yang dapat diprediksi, kalkulator ini membantu Anda memahami hasil yang kurang dapat diprediksi dari perdagangan opsi call.

Cara Menggunakan Kalkulator

Ikuti langkah-langkah sederhana ini untuk mendapatkan gambaran yang jelas tentang posisi long call Anda:

  • Masukkan harga strike opsi dan premi yang Anda bayar per saham.
  • Pilih jumlah kontrak yang Anda beli (setiap kontrak mengontrol 100 saham).
  • Masukkan harga saham saat ini dan hari hingga jatuh tempo.
  • Tambahkan komisi per kontrak yang dikenakan oleh broker Anda.
  • Atur volatilitas tersirat dan suku bunga bebas risiko jika Anda ingin menyempurnakan perhitungan.
  • Klik “Hitung Long Call” untuk melihat potensi hasil Anda.

Hasil Utama yang Akan Anda Lihat

Setelah dihitung, alat ini menyajikan rincian opsi Anda:

  • Harga impas – Harga saham di mana Anda mengembalikan investasi Anda
  • Kerugian maksimum – Risiko kerugian Anda (total biaya Anda)
  • Nilai posisi – Keuntungan atau kerugian Anda saat ini berdasarkan harga pasar
  • Probabilitas keuntungan – Perkiraan seberapa besar kemungkinan Anda untuk mendapatkan keuntungan

Anda juga akan mendapatkan grafik payoff yang menunjukkan keuntungan atau kerugian di berbagai harga saham pada saat jatuh tempo. Ini mirip dengan alat rincian pelunasan pinjaman atau rincian pembayaran kembali untuk pinjaman, tetapi diterapkan pada perdagangan opsi.

Analisis Greeks

Kalkulator ini secara opsional mencakup rincian "Greeks":

  • Delta – Seberapa besar nilai opsi berubah dengan perubahan $1 pada saham
  • Gamma – Seberapa besar Delta itu sendiri berubah dengan harga
  • Theta – Peluruhan waktu harian (nilai yang hilang seiring waktu)
  • Vega – Sensitivitas terhadap perubahan volatilitas tersirat

Ini membantu Anda memahami tidak hanya hasilnya, tetapi juga apa yang memengaruhi hasil tersebut—seperti bagaimana alat amortisasi pinjaman menunjukkan perubahan bunga dan pokok dari waktu ke waktu.

FAQ

  • Apa itu long call?
    Long call adalah ketika Anda membeli opsi call dengan harapan harga saham akan naik. Anda mendapatkan keuntungan ketika saham bergerak di atas harga strike ditambah premi dan biaya.
  • Bisakah saya kehilangan lebih dari yang saya investasikan?
    Tidak. Kerugian maksimum Anda adalah premi yang dibayarkan dan komisi apa pun. Ini membuatnya menjadi strategi dengan risiko terbatas.
  • Mengapa harga impas lebih tinggi dari harga strike?
    Karena Anda juga perlu mengembalikan premi dan biaya yang Anda bayarkan.
  • Bagaimana waktu memengaruhi call saya?
    Saat jatuh tempo semakin dekat, peluruhan waktu (theta) mengurangi nilai opsi—terutama jika opsi tersebut berada di luar uang.
  • Apa peran volatilitas?
    Volatilitas tersirat yang lebih tinggi meningkatkan nilai opsi call, yang menguntungkan long call.

Kesimpulan

Kalkulator Long Call memberi Anda cara cepat dan jelas untuk mengevaluasi strategi opsi bullish. Ini tidak jauh berbeda dengan menggunakan alat pembayaran pinjaman untuk melihat pratinjau biaya pinjaman bulanan—hanya saja di sini, Anda mengukur hasil perdagangan potensial. Baik Anda merencanakan perdagangan berikutnya atau meninjau keputusan sebelumnya, alat ini memberikan kejelasan pada strategi opsi Anda.