Kalkulator Arus Kas Terdiskonto

Kategoria: Investasi
- October 25, 2025
| |

Kalkulator DCF (Discounted Cash Flow)

Hitung nilai intrinsik dari sebuah investasi berdasarkan proyeksi arus kas masa depan yang didiskon ke nilai saat ini. Kalkulator ini membantu investor menentukan apakah sebuah aset berpotensi undervalued atau overvalued.

Analisis DCF banyak digunakan untuk menilai bisnis, proyek, dan investasi di mana nilai ditentukan oleh arus kas masa depan yang diharapkan dihasilkan oleh aset tersebut.

Investasi Awal & Tingkat Diskonto

$
Biarkan kosong jika Anda ingin menghitung NPV tanpa investasi awal
%
Tingkat pengembalian yang diharapkan atau biaya modal rata-rata tertimbang

Periode Proyeksi

thn
%

Arus Kas

1
$

Nilai Terminal

%
Tingkat pertumbuhan jangka panjang setelah periode proyeksi

Opsi Lanjutan

Tengah tahun mengasumsikan arus kas terjadi di tengah tahun

Memahami Analisis Discounted Cash Flow

Analisis Discounted Cash Flow (DCF) adalah metode penilaian yang digunakan untuk memperkirakan nilai intrinsik dari sebuah investasi berdasarkan arus kas masa depan yang diharapkan. Metode ini mendiskon arus kas masa depan ke nilai saat ini, dengan mempertimbangkan nilai waktu dari uang.

Komponen Utama Analisis DCF
  • Periode Proyeksi: Kerangka waktu tertentu di mana arus kas diproyeksikan secara individual, biasanya 5-10 tahun.
  • Nilai Terminal: Perkiraan nilai investasi setelah periode proyeksi, biasanya dihitung menggunakan metode pertumbuhan perpetual atau exit multiple.
  • Tingkat Diskonto: Tingkat yang digunakan untuk mendiskon arus kas masa depan ke nilai saat ini, sering kali diwakili oleh biaya modal rata-rata tertimbang (WACC) atau tingkat pengembalian yang diharapkan.
  • Tingkat Pertumbuhan: Perkiraan tingkat pertumbuhan arus kas selama periode proyeksi dan seterusnya (pertumbuhan perpetual).
Kelebihan dan Keterbatasan DCF
  • Kelebihan:
    • Pendekatan yang berorientasi ke depan yang mempertimbangkan potensi penghasilan kas di masa depan
    • Mempertimbangkan nilai waktu dari uang
    • Memungkinkan pemodelan kinerja bisnis secara rinci
    • Kurang terpengaruh oleh fluktuasi pasar jangka pendek atau praktik akuntansi
  • Keterbatasan:
    • Sangat sensitif terhadap asumsi input (tingkat pertumbuhan, tingkat diskonto, dll.)
    • Membutuhkan perkiraan jangka panjang yang akurat, yang secara inheren sulit
    • Nilai terminal sering kali menjadi bagian besar dari total penilaian
    • Mungkin tidak cocok untuk perusahaan dengan arus kas yang tidak dapat diprediksi
Kapan Menggunakan Analisis DCF

Analisis DCF sangat berguna untuk:

  • Menilai bisnis yang stabil dengan arus kas yang dapat diprediksi
  • Mengevaluasi proyek padat modal dengan umur panjang
  • Membandingkan berbagai peluang investasi berdasarkan nilai saat ini
  • Membuat keputusan investasi jangka panjang ketika harga pasar mungkin tidak mencerminkan nilai intrinsik
  • Memahami penggerak nilai utama dari sebuah bisnis atau proyek

Apa Itu Kalkulator Discounted Cash Flow (DCF)?

Kalkulator Discounted Cash Flow adalah alat perencanaan keuangan yang membantu memperkirakan nilai intrinsik dari sebuah investasi berdasarkan arus kas masa depan yang diharapkan. Dengan mendiskon pendapatan masa depan ini ke nilai saat ini, investor dapat membuat keputusan yang lebih terinformasi tentang apakah suatu aset dinilai terlalu rendah atau terlalu tinggi.

Kalkulator ini sangat berguna bagi investor yang ingin mengevaluasi peluang bisnis, nilai proyek jangka panjang, atau membuat keputusan strategis dalam perencanaan keuangan. Ini adalah metode yang populer dalam analisis investasi, dan mendukung perencanaan proyeksi keuangan, proyeksi portofolio, serta penilaian pengembalian investasi.

Rumus Perhitungan DCF

Nilai Saat Ini dari Arus Kas:
PV = CF₁ / (1 + r)¹ + CF₂ / (1 + r)² + ... + CFₙ / (1 + r)ⁿ
Nilai Terminal - Pertumbuhan Perpetuitas:
Nilai Terminal = CFₙ × (1 + g) / (r - g)
Nilai Terminal - Kelipatan Keluar:
Nilai Terminal = CFₙ × Kelipatan

Cara Menggunakan Kalkulator

Menggunakan kalkulator DCF sangat mudah dan tidak memerlukan keahlian teknis. Ikuti langkah-langkah berikut:

  • Masukkan Investasi Awal: Input jumlah yang Anda rencanakan untuk diinvestasikan (opsional).
  • Tentukan Tingkat Diskonto: Ini mewakili pengembalian yang Anda inginkan atau biaya modal (biasanya dalam %).
  • Tentukan Periode Proyeksi: Tentukan berapa tahun arus kas yang akan diproyeksikan.
  • Perkirakan Pertumbuhan: Tetapkan tingkat pertumbuhan investasi Anda selama periode proyeksi.
  • Masukkan Arus Kas: Tambahkan jumlah arus kas yang Anda harapkan diterima setiap tahun.
  • Pilih Metode Nilai Terminal: Pilih antara Pertumbuhan Perpetuitas atau Kelipatan Keluar berdasarkan skenario Anda.
  • Klik Hitung: Alat ini akan menampilkan nilai intrinsik, NPV, nilai saat ini, dan metrik berguna lainnya.

Grafik dan penjelasan langkah demi langkah tersedia untuk membantu Anda memvisualisasikan hasil dan memahami penilaian dengan lebih baik.

Mengapa Menggunakan Kalkulator Keuangan Ini?

Alat discounted cash flow ini adalah bagian dari keluarga kalkulator keuangan yang lebih luas yang mendukung:

  • Perencanaan Investasi: Membuat keputusan yang lebih cerdas tentang di mana dan kapan berinvestasi.
  • Estimasi Pertumbuhan Portofolio: Melihat bagaimana berbagai investasi dapat berkontribusi pada tujuan jangka panjang Anda.
  • Analisis Pengembalian: Memahami potensi pengembalian investasi Anda dengan rincian yang mendetail.
  • Peramalan Keuangan: Memproyeksikan pendapatan masa depan dan hasil investasi dengan lebih akurat.

Berbeda dengan kalkulator bunga sederhana atau alat bunga majemuk, kalkulator ini memperhitungkan arus kas variabel dan memberikan pandangan mendalam tentang potensi jangka panjang suatu aset.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa yang ditampilkan oleh kalkulator DCF?

Kalkulator ini menampilkan nilai saat ini dari arus kas yang diproyeksikan, nilai saat ini dari nilai terminal, nilai bersih saat ini (NPV), dan total nilai intrinsik dari peluang investasi Anda.

Apa itu nilai terminal?

Nilai terminal memperkirakan berapa nilai investasi pada akhir periode proyeksi, baik menggunakan model pertumbuhan perpetuitas atau kelipatan dari arus kas tahun terakhir.

Bisakah saya menggunakan ini untuk membandingkan investasi?

Ya. Gunakan hasil nilai intrinsik dan NPV untuk membandingkan berbagai peluang secara berdampingan untuk perencanaan keuangan dan pengambilan keputusan portofolio yang lebih baik.

Apakah saya harus memasukkan setiap arus kas secara manual?

Tidak. Tombol "Auto-Generate" menggunakan arus kas pertama Anda dan tingkat pertumbuhan untuk memperkirakan sisanya secara otomatis.

Untuk siapa alat ini?

Ideal untuk investor, analis, pelajar, dan siapa saja yang terlibat dalam analisis investasi, penganggaran modal, atau penilaian bisnis.

Alat Berguna Terkait Kalkulator Ini

Untuk perencanaan yang lebih komprehensif, pertimbangkan menggunakan alat tambahan berikut:

  • Kalkulator Nilai Saat Ini: Berfokus pada arus kas tunggal.
  • Kalkulator Bunga Majemuk: Cocok untuk skenario tabungan dan reinvestasi.
  • Kalkulator ROI: Estimasi pengembalian cepat untuk jenis investasi apa pun.
  • Alat Nilai Masa Depan: Memproyeksikan bagaimana investasi Anda dapat tumbuh seiring waktu.