Kalkulator Hasil hingga Jatuh Tempo

Kategoria: Investasi

- May 27, 2025

| |

Hitung hasil hingga jatuh tempo (YTM) untuk obligasi berdasarkan harga, nilai nominal, suku bunga kupon, dan waktu hingga jatuh tempo.

Informasi Obligasi

Harga Obligasi Saat Ini:

Nilai Nominal:

Suku Bunga Kupon (%):

Tahun Hingga Jatuh Tempo:

tahun

Frekuensi Pembayaran Kupon:

Konvensi Hitung Hari:

Opsi Tampilan

Tempat Desimal:

Tampilkan jadwal arus kas

Tampilkan langkah perhitungan

Tampilkan kurva harga/hasil

Hasil Yield to Maturity

Yield to Maturity

0.00%

Suku Bunga Tahunan

Hasil Saat Ini

0.00%

Kupon Tahunan / Harga

Status Obligasi

Premium/Diskon

Durasi Obligasi

0.00

Durasi Dimodifikasi

Jadwal Arus Kas

Periode	Tanggal Pembayaran	Arus Kas	Nilai Saat Ini

Langkah Perhitungan

Rumus Yield to Maturity

Yield to Maturity (YTM) adalah total pengembalian yang diharapkan pada obligasi jika dipegang hingga jatuh tempo. Ini dihitung dengan menemukan suku bunga yang membuat nilai saat ini dari semua arus kas di masa depan sama dengan harga obligasi saat ini:

P = C × [ (1 - (1 + r)^(-n)) / r ] + F × (1 + r)^(-n)

Dimana:

P = Harga obligasi saat ini
C = Pembayaran kupon per periode
r = Hasil per periode (YTM / frekuensi)
n = Jumlah periode
F = Nilai nominal

Karenanya, persamaan ini tidak dapat diselesaikan secara langsung untuk r, metode pendekatan numerik digunakan.

Tentang Yield to Maturity

Yield to Maturity (YTM) adalah total tingkat pengembalian yang diharapkan pada obligasi jika dipegang hingga tanggal jatuh temponya. Ini mempertimbangkan harga pasar saat ini dari obligasi, nilai nominal, suku bunga kupon, dan waktu hingga jatuh tempo.

Konsep Kunci Obligasi

Nilai Nominal: Jumlah yang akan dibayarkan penerbit obligasi kepada pemegang obligasi pada saat jatuh tempo.
Suku Bunga Kupon: Suku bunga tahunan yang dibayarkan atas nilai nominal obligasi.
Hasil Saat Ini: Pembayaran kupon tahunan dibagi dengan harga pasar saat ini.
YTM: Tingkat pengembalian internal dari obligasi, dengan mempertimbangkan semua arus kas di masa depan.
Durasi Obligasi: Ukuran sensitivitas obligasi terhadap perubahan suku bunga.

Hubungan Harga dan Hasil Obligasi

Obligasi Premium: Ketika harga > nilai nominal, YTM < suku bunga kupon.
Obligasi Diskon: Ketika harga < nilai nominal, YTM > suku bunga kupon.
Obligasi Par: Ketika harga = nilai nominal, YTM = suku bunga kupon.

Harga obligasi dan hasil memiliki hubungan terbalik. Ketika harga obligasi naik, hasil turun; ketika harga obligasi turun, hasil naik.

Apa Itu Kalkulator Yield to Maturity?

Kalkulator Yield to Maturity (YTM) adalah alat perencanaan keuangan yang cerdas yang membantu Anda memperkirakan total pengembalian yang dapat Anda harapkan dari obligasi jika Anda menahannya hingga jatuh tempo. Ini mencakup semua pembayaran kupon dan perbedaan antara harga beli dan nilai nominal. Apakah Anda seorang investor pemula atau mengelola portofolio yang lebih kompleks, alat ini menyederhanakan analisis obligasi sehingga Anda dapat membuat keputusan yang tepat dengan cepat.

Rumus Yield to Maturity:

$P = C × [ (1 - (1 + r)$ ^-n) / r ] + F × (1 + r)^-n

Dimana:

P = Harga obligasi saat ini
C = Pembayaran kupon per periode
r = Yield per periode
n = Jumlah periode
F = Nilai nominal

Mengapa Menggunakan Kalkulator Ini?

Obligasi adalah bagian penting dari banyak portofolio investasi. Mengetahui yield yang sebenarnya Anda peroleh dari obligasi membantu Anda membandingkannya dengan opsi tabungan lainnya, seperti estimasi pertumbuhan CD, alat suku bunga, atau bahkan kalkulator nilai saham. Kalkulator Yield to Maturity memberi Anda gambaran lengkap tentang kinerja obligasi Anda—lebih dari sekadar tingkat kupon dasar.

Bagaimana Cara Menggunakan Kalkulator YTM

Ikuti langkah-langkah ini untuk menghitung yield to maturity:

Masukkan harga obligasi saat ini dan nilai nominal obligasi.
Berikan tingkat kupon dan tahun hingga jatuh tempo.
Pilih seberapa sering obligasi membayar bunga (misalnya, tahunan, setengah tahunan).
Pilih konvensi hitung hari yang Anda inginkan.
Klik Hitung untuk melihat hasil Anda.

Hasil Anda akan mencakup YTM tahunan obligasi, yield saat ini, status obligasi (premium, diskon, atau par), dan durasi modifikasinya. Anda juga dapat melihat rincian setiap pembayaran di masa depan dan nilai saat ini.

Apa yang Akan Anda Pelajari dari Hasilnya

Yield to Maturity: Total pengembalian yang diharapkan jika Anda menahan obligasi hingga jatuh tempo.
Current Yield: Menunjukkan berapa banyak yang Anda peroleh berdasarkan harga obligasi saat ini.
Status Obligasi: Menunjukkan apakah Anda membeli dengan premium, diskon, atau pada nilai nominal.
Durasi Obligasi: Mengukur seberapa sensitif obligasi Anda terhadap perubahan suku bunga.

Anda juga dapat mengaktifkan fitur seperti jadwal arus kas untuk melihat garis waktu pembayaran yang lebih rinci atau menggunakan grafik kurva yield untuk memvisualisasikan bagaimana perubahan suku bunga mempengaruhi harga obligasi. Fitur tambahan ini menjadikan alat ini sebagai asisten analisis investasi yang ringkas, sempurna untuk perencanaan investasi dan analisis pengembalian yang lebih cerdas.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu Yield to Maturity?

Yield to Maturity (YTM) adalah total tingkat pengembalian yang dapat Anda harapkan jika Anda menyimpan obligasi hingga jatuh tempo. Ini mempertimbangkan pembayaran bunga dan setiap keuntungan atau kerugian jika Anda membeli obligasi dengan harga yang berbeda dari nilai nominalnya.

Mengapa YTM itu penting?

YTM membantu Anda membandingkan obligasi dengan harga, tingkat kupon, dan jatuh tempo yang berbeda. Ini adalah cara umum untuk membandingkan investasi obligasi dan memperkirakan nilai investasi masa depan Anda.

Apakah YTM sama dengan tingkat kupon?

Tidak. Tingkat kupon adalah bunga yang dibayarkan berdasarkan nilai nominal, sementara YTM mempertimbangkan harga beli, waktu hingga jatuh tempo, dan semua pembayaran bunga di masa depan.

Apakah alat ini dapat membantu perencanaan keuangan?

Ya. Kalkulator ini berfungsi seperti perencana investasi mini atau alat harga obligasi. Ini memberi Anda gambaran yang jelas tentang pengembalian yang diharapkan, mendukung penganggaran yang lebih baik, proyeksi portofolio, dan keputusan keuangan.

Siapa yang Dapat Manfaat dari Kalkulator Ini?

Kalkulator YTM ini berguna bagi siapa saja yang berinvestasi atau mengevaluasi obligasi, termasuk:

Investor Individu yang melacak peluang pendapatan tetap
Penasehat Keuangan yang menyiapkan ramalan keuangan untuk klien
Mahasiswa yang belajar tentang penilaian obligasi dan dampak suku bunga
Manajer Portofolio yang membandingkan kinerja yield di seluruh investasi jangka tetap

Ringkasan

Jika Anda ingin membuat keputusan yang lebih baik tentang investasi obligasi Anda atau mendapatkan gambaran yang lebih jelas tentang pertumbuhan portofolio Anda, Kalkulator Yield to Maturity ini adalah kalkulator keuangan yang praktis, efisien, dan informatif. Apakah Anda melakukan estimasi cepat atau analisis pendapatan tetap secara menyeluruh, ini memberi Anda semua jawaban hanya dalam beberapa klik.